Фьючерсный рынок характеризуется отсутствием спреда, небольшим плавающим соотношением bid/ask и регуляцией объемов клиентских сделок. То есть, если покупатель купить реальный фьючерсный контракт и цена актива упадет, то данный покупатель будет в убытке, а продавец, продавший контракт, получит прибыль. В отличие от Форекса, убыток участника торгов здесь никак не станет прибылью посредников или биржи. Биржа «живет» из комиссионных, определяемых индивидуально для каждого трейдера. Если сделок у вас мало, то комиссия приравнивается примерно к спреду, как на Форексе, если же сделок много, то комиссия будет намного ниже.

Основные валютные фьючерсы можно торговать через обычный терминал, придерживаясь базовых стратегий торговли с помощью фундаментального и технического анализа. Фьючерсные контракты относятся к срочным активам, то есть, у них имеется конкретная дата закрытия, до истечения которой контракт должен быть исполнен. Другими словами, клиент должен вовремя избавиться от принятых на себя обязательств. Если хотите сохранить сделку позже даты закрытия, то придется переходить на более поздний контракт. А если не выполните закрытия сделки своевременно, то брокер сделает это за вас, но учтите, что цена закрытия вряд ли вам понравится. Большинство трейдеров владеют активами относительно недолго.

Стоит отметить, что в моменты выхода новостей на фьючерсном рынке нередко наблюдаются сильные колебания, в результате чего трейдеры пользуются информацией, которая уже устарела или еще не воспринята рынком, так что для принятия решений лучше использовать несколько разных подходов.

При построении стратегий торговли на фьючерсах, трейдеры часто используют одну из составляющих технического анализа – опорные точки, или pivot points. Вообще, опорные точки полезны при построении торговых стратегий на многих финансовых инструментах, включая валютные пары, драгоценные металлы и нефть, а также фондовые индексы. Но цель этой статьи – рассмотреть именно стратегии торговли на фьючерсах и пивоты будут основополагающей темой.

Сначала определимся, что мы будем понимать под термином «опорные точки». На ценовом графике такие элементы отображены в виде уровней цен поддержки и сопротивления, формируемых по следующим показателям:

— Low – минимальная цена бара на конкретном промежутке времени;

— High — максимальная цена бара на конкретном промежутке времени;

— Close — цена закрытия рассматриваемого бара.

Каждый трейдер может выбирать необходимый ему таймфрейм для торговли фьючерсами: Н1, D1, W1 и т.п. Опорные точки можно вычислить практически для любого временного промежутка, но для начала обязательно определитесь с таймфреймом. Выберите конкретный промежуток на графике, соответствующий алгоритму, и желательно такой, который еще не успел заинтересовать большинство спекулянтов. Мы рассмотрим исключительно дневные pivot points, поскольку крупные спекулянты больше всего интересуются именно этим таймфреймом. Воспользовавшись опорными точками на D1, можно выстроить собственный план стратегии торговли фьючерсами для будущих периодов. В обязательной связке должны идти уровни поддержки и сопротивления, с помощью которых находят моменты входа и выхода по сделкам. Прежде, чем углубиться в стратегии торговли фьючерсами pivot points, разберем порядок их вычисления на графиках.

Расчеты

Значения цен, по которым мы будем вычислять опорные точки, представляют собой минимум, максимум и последнюю цену закрытия. Сразу сделаем важное примечание: чем меньший временной период мы выберем, тем больше будет искажение данных, полученных благодаря опорным точкам. Пользуясь таймфреймом от Н1 и ниже, мы все больше рискуем получить неточное отображение и последующее ошибочное вычисление.

Во процессе торговли фьючерсами следует придерживаться таких рекомендаций:

— Рассчитываем пивот-точки и уровни поддержки и сопротивления на D1.

— Только после этого приступаем к расчету аналогичных внутридневных показателей.

Классическая стратегия расчета pivot-points выглядит так:

  1. Рассчитываем центральную точку опоры по формуле: pivot-point = Low + High + Close/3 (делим на общее соотношение).
  2. Рассчитываем уровни поддержки и сопротивления:

а) Сопротивление №1: R1 = (pivot points * 2) – Low;

б) Поддержка №1: S1 = (pivot points * 2) – High;

Аналогично вычисляем вторые уровни:

а) Сопротивление №2: R2 = pivot-points +  (R1 – S1);

б) Поддержка №2: S2 = pivot-points – (R1 – S1).

В целом, стратегии торговли фьючерсами по пивотам имеют две трактовки. Первая – наглядное отображение текущих уровней, вторая – квалификация их в качестве уровней поддержки и сопротивления.

Сама же стратегия торговли фьючерсами «pivot points» трактуется трейдерами как аналог физического соотношения, а именно, точка пересечения сделок крупных игроков рынка. Ведь именно крупные торговцы будут задавать последующий тренд для конкретного графика. Обозначенные уровни возле пивот-точек однозначно представляют собой поддержку и сопротивление.

Рассмотрим конкретные примеры стратегий торговли фьючерсами на конкретных фьючерсных валютных парах

Что можно прочитать на представленном фьючерсном графике EUR/USD ?

1) Довольно однозначно можно выделить линию D1 (зеленая), а также S1, S2, R1, R2. Для большей точности мы выбрали маленький таймфрейм – М5.

2) В начале сессии наблюдались огромные объемы сделок, в результате сильного импульса опорная точка была пробита. Постепенно быки начали преобладать над медведями, и последние были вынуждены закрывать короткие позиции. Вследствие этого цена довольно быстро достигла уровня R1. Затем цена перешла в боковой тренд, после чего тренд был сорван из-за наличия крупного лимитного продавца около R1.

Всегда торгуйте только по тренду, выявленному на внутридневном графике!

Если хотите успешно работать, обязательно научитесь правильно читать график. Данная стратегия торговли фьючерсами предоставляет важные параметры текущего тренда. Более опытные спекулянты используют стратегии торговли фьючерсами по опорным точкам в качестве дополнительного подтверждающего сигнала при входе в сделку по определенному паттерну или формации.

Теперь рассмотрим 5-минутный график JPY/USD

Очевидно, что внутри дня наблюдается четкий тренд. Присмотритесь к моменту входа: открытие позиции происходит каждый раз, когда наблюдается разрыв значений пивот-точек.

Снижение цены началось как раз с опорной точки. Она без проблем перешла  через сопротивление R1 и в течение всего дня уверенно снижалась, пробив уровни S1 и S2. В целом, йена упала на 60 пунктов. А у трейдеров была отличная возможность получать прибыль при каждом последующем пробое ниже линии поддержки.

Аналогичные картины на недельных графиках удается выявлять обычно не меньше пяти раз, и у нас есть отличная возможность открывать сделки по определенному паттерну или формации. Трейдеру надо всего лишь вести постоянный мониторинг pivot-points, чтобы своевременно выявить конец движения и изменение тренда.

Другие варианты построения торговой стратегии фьючерсов

Иногда специалисты рекомендуют совмещать индикаторные торговые стратегии торговли фьючерсами с сигналами от pivot-point`s. Как показывают эксперименты, такой подход вполне оправдывает себя на ранке валютных фьючерсов. Именно на фьючерсах опорные точки оказываются еще важнее, чем индикаторы. Сами же индикаторы актуальны для выявления наиболее точного временного промежутка для входа в рынок.

Чтобы закрепить теоретические тезисы, рассмотрим конкретный пример совмещения индикаторной торговли и pivot points. На картинке ниже мы видим 5-минутный график Евро, на котором установлен известный индикатор MACD. Момент пересечения скользящих прямых служит сигналом для открытия, соответственно, короткой или длинной позиции.

В buy мы входим тогда, когда быстрая линия пересекает медленную. Разумеется, при растущем тренде мы пренебрегаем всеми сигналами на продажу.

В начале торговой сессии цена Евро составляла 1.2640, а в завершение – 1.2740. Среднее значение ATR составляет примерно 100 пп. Довольно неплохие колебания, позволяющие существенно увеличить свой депозит. Так что стратегию pivot-points можно смело совмещать с индикатором MACD для выявления тренда.

Что надо учитывать при использовании стратегии торговли фьючерсами по опорным точкам

На сегодняшний день pivot-points является довольно распространенной стратегией торговли фьючерсами. Почти все торговцы фьючерсами используют опорные точки для своевременного распознавания надвигающегося тренда и дальнейшего расчета точки входа.

Подобные стратегии торговли фьючерсами применяются уже несколько десятилетий как трейдерами, так и дилинговыми центрами. Но здесь возникает закономерный вопрос: почему же тогда на фоне успешного использования данного подхода, существуют и трейдеры-неудачники, которые так же используют pivot points с фьючерсами, как и их успешные коллеги?

Дело в том, что стратегии торговли фьючерсами по опорным точкам принесет прибыль лишь в случае строго соблюдения трех фундаментальных постулатов.

  1. Выявление основного тренда в текущей сессии и открытие сделок исключительно в направлении тренда. Любые другие сигналы, позволяющие якобы торговать против тренда, надо игнорировать. Как ни странно, но около 90% трейдеров почему-то нередко пытаются торговать и применять стратегии торговли фьючерсами именно против тренда, что влечет довольно печальные последствия для их депозитов. Подобную нелепость часто сравнивают с попыткой остановить стремящийся на вас поезд.
  2. Успешный трейдинг – это положительное для вас математическое ожидание плюс умение вовремя закрывать убыточные позиции.
  3. Всегда давайте прибыли расти, не спешите закрывать сделку до следующего уровня. Большинство торговцев совершают подобную ошибку, закрывая слишком рано прибыльные сделки и не закрывая вовремя убыточные.

Выявляем ударный трендовый день дня при помощи pivot points

Кроме рассмотренных выше рекомендаций многие успешные биржевые торговцы придерживаются еще ряда правил, чтобы получать прибыль в стратегии торговли фьючерсами. В начале торговой сессии трейдер старается выяснить: будет ли сегодняшнее движение в инструменте ударным трендом или нет.

Фьючерсные трейдеры придерживаются следующего правила при торговле фьючерсами: если торговая сессия начинается возле опорной отметки, то вероятность, что день будет трендовым, – 90%. Если внимательно посмотрите на представленные графики Евро и Иены, то сможете выявить там признаки ударного трендового движения, полностью соответствующего своему определению. Но если вы не увидели там подобных признаков ударного тренда, то вернитесь к рассмотрению начала формирования ценовых показателей.

На недельном графике можно наблюдать минимум два ударных дня, начинающих формироваться непосредственно от пивот-точек. Рекомендуем вам самостоятельно провести анализ основных валютных пар и выявить там аналогичное формирование трендовых движений.

Как быть, если в начале торговой сессии цена не находится в диапазоне pivot points

А сейчас необходимо обсудить ситуацию, когда при старте торговой сессии цена находится далеко от pivot points, то есть выше R2 или ниже S2. Тогда в 90% случаев мы будем наблюдать боковой тренд в течение дня, и чтобы избежать потерь, сокращайте объемы торговли или вовсе прекратите работу с данным инструментом на сегодня.

Обязательно придерживайтесь следующего правила: никаких торговых операций с переносом на следующий день сторону против тренда!

Хотя нарушения этого правила периодически наблюдаются. Всегда учитывайте, что по статистике, в 90% случаев на втором уровне поддержки и сопротивления происходит зарождение небольшого тренда овернайт. Такой паритет продавцов и покупателей подталкивает некоторых трейдеров к открытию сделок – они планируют получить прибыль на откате овернайт-тренда в сторону, противоположную по отношению к основному движению. Но реальность разбивает их иллюзии.

Рассмотрим несколько примеров, где наблюдаются мощные овернайт тренды. Здесь можно видеть большие разрывы в момент открытия американской сессии рынка фьючерсов.

На первом графике отчетливо виден разрыв цены Евро вверху. Этот фьючерсный контракт начал торговаться в районе R2, около данного уровня и происходило колебание цены на протяжении всей сессии.

А теперь взглянем на график Фунта. Мы видим, что при открытии торгов цена находилась ниже S2, откуда она и не отдалялась на протяжении всей сессии, прыгая лишь в узком коридоре.

Сразу отметим что рассмотренные выше две сессии противопоказаны для торгов как новичкам, так и опытным трейдерам. Если валютные фьючерсы демонстрируют разрыв, неважно — вверх или вниз, то в рынок лучше не входить. Если хотите работать только в плюс, то всегда ожидайте трендовый день, когда цена открытия далеко не отходит от опорных точек.

Извлекаем прибыль

Мы рассмотрели возможность использования стратегии торговли фьючерсами на примере валютных фьючерсов. Уже не одно десятилетие крупные инвестиционные фонды используют ценовые уровни для выявления тренда.

Чтобы опорные точки стали для вас источником стабильной прибыли, придерживайтесь следующего общего принципа:

«Когда проявится тренд, следуйте за ним всю торговую сессию. В рынок входите в моменты пересечения ценой опорных точек. Если при открытии рынка цена находится в районе опорного уровня, надо быть особенно внимательным. Если цена открытия расположена далеко от опорных точек или вне диапазона S2-R1, то лучше воздержаться от торгов.»

Стратегии торговли фьючерсами на опорных точках подлежат тщательному предварительному изучению. В сочетании с грамотным мани менеджментом они позволяют значительно увеличить депозит в течение небольшого промежутка времени, при этом уменьшив количество убыточных сделок.

Вернуться назад